怎样描写蝴蝶的外形，六种蝴蝶形态的基本规则|五点结构形态分析（09）

形态緻勝：五點結構形态交易策略與應用（連載）。
2.2和諧形态。
形态分析是一個廣泛的概念，至少它包括了傳統的結構形态、K線形态與蝴蝶形态三個方面。其中，蝴蝶形态是一門獨樹一幟的形态分析理論，也叫和諧形态（國内習慣統稱爲蝴蝶形态）。我們先談談這一分析理論。
1935年伽俐（H.M.Gartley）出版了一本叫《ProfitsintheStockMarket》（股市利潤）的書，這本書以每本1500美元的天價限量售出1000冊，當時，這相當于三輛全新的福特汽車的價格。《股市利潤》是一本關于形态分析的著作，其中最爲精華的部分是書中讨論了一個最佳時間與價格的形态，這個形态非常強大和有效，後來被人們直接以作者的名字命名爲伽俐（Gartley）形态，這是迄今爲止唯一一個以人名命名的技術形态。
拉裏·佩斯文托用斐波那奇比率改進了這種模式，并在《斐波納奇比率與模式識别》一書中建立了如何交易Gartley的規則。
1999年斯科特M.卡尼（ScottM.Carney）出版了《TheHarmonicTrader》（和諧交易者），這本書以Gartley形态爲基礎，建立了系統的和諧交易形态，包括Gartley（伽俐）、crab（螃蟹）、bat（蝙蝠）、butterfly（蝴蝶）、threedrives（三驅）以及AB=CD等等。直至今天，相當一部分人仍然熱衷于和諧形态的研究與應用。
從1935年Gartley形态的發現到今天，80多年過了，和諧形态和其他技術形态分析從來沒有被淘汰，相反它似乎成爲某種市場運動的規律和密碼激發了越來越多人的興趣，并在實踐中不斷豐富和完善。斯科特M.卡尼在2010年再次出版了《和諧交易1》。
遺憾的是，時至今天和諧交易似乎并沒有成爲一種主流的形态分析技術。背後的原因智者見智，仁者見仁，沒有必要深究。作爲一個形态分析研究者和系統應用者，盡管我們的分析系統兼容了和諧形态，但我們對和諧形态有自己的理解，我們的過濾技術仍然過濾了大部分和諧形态。尤其是蟹形，我們将這種形态基本定性爲逆勢交易。2.2.1AB=CD。
所有和諧形态中，AB=CD是唯一一個四點結構模型，但這個四點結構是其他和諧形态的基礎，或者說是組成部分。因爲其他和諧形态的五點結構XABCD，同時要求後面的四點價格結構符合AB=CD，或者具有某種斐波納奇數列關系，起碼的條件應該滿足CD=AB。圖15和諧形态·ＡＢ＝ＣＤ。
如圖15所示，在AB=CD結構中，結構圖内部斐波納奇比率隊列存在一個倒數關系。
請注意，本書所有章節在對形态進行解釋說明時，如果沒有特别說明，通常我們描述和計算的波段或線段距離都是指垂直高度，即價格變動的幅度。例如我們說的AB或CD的距離，它不直觀上的線段長度，而是指它的“垂直高度”。
因爲C點的回調比率=CBAB；D點的延伸比率=CDCB。在幾何關系上來說，如果AB=CD，那麽D點的延伸比率=CDCB=ABCB，所以C點的回調比率與D點的延伸比率自然就構成了倒數關系。這個對應的斐波納奇比率倒數關系如下：。
在AB=CD形态中，如果AB和CD的時間跨度接近，AB與CD的速率和角度就會接近，如果相等，ABCD在幾何概念上便構成了一個平行四邊形，即AC平行于BD。我們延長AC，延長BD，一個清晰的通道便呈現了。
這是一種相當“和諧”的AB=CD形态，ABCD接近一個平行四邊形，具有明顯的對稱性。這個對稱的平行四邊形實際上與“通道”、“切線”之間存在某種微妙的關系：一個隐藏的通道，或者說是一個“假設的通道”。
圖16和諧形态·完美的AB=CD。
如圖16所示，最“和諧”的AB=CD形态是，C點的回調比率爲0.618，D點的延伸比率爲1.618，同時ABCD基本平行。
在類似的情形中，一方面D點受到通道邊界的支撐或阻力，同時D點受斐波納奇擴展比率1.618的作用，這兩種作用力疊加，因此反轉的可能性很大。
0..618與1.618這兩個斐波納奇數在技術分析中是兩個最重要的數字。
概括來說，AB=CD形态的規則如下：。
²AB=CD，允許一定的公差，但CD不小于AB。
²C點的回調介于0.382-0.886之間，但最理想的數值是0.618。
²D點的延伸與C點的回調具有倒數對應關系。
²AB與CD的速率接近。
²變種的AB=CD形态存在。
變種的AB=CD形态通常要求CD=1.27AB或者是CD=1.618AB，它是AB=CD形态的補充，也是度量其他和諧形态中ABCD四點關系的一個附加規則。
2.2.2伽俐形态（Gartley）。
伽俐形态作爲最經典的和諧形态，起初并沒有嚴格的菲波納奇比率的使用規則，這些規則是逐步被完善起來的，在這個過程中也引發了許多的争議。
目前多數人基本上接受了《和諧交易》中的基本規則。如圖17所示，伽俐形态中最重要的第一個條件是AB=CD，第二個條件是B點的回調正好在黃金分割0.618的位置。
需要注意的是，在所有的和諧形态中，B點是界定不同形态的重要規則之一。例如伽俐形态的B點回調必須是0.618，蝙蝠形态B點的回調小于0.618，蝴蝶形态B點的回調則是0.786。
圖17和諧形态·伽俐。
如圖17所示，伽俐形态規則如下：。
²B點的回調正好在黃金分割0.618的位置；。
²C點的回調在0.382-0.886之間；。
²D點相對BC的延伸不超過1.618；。
²D點相對XA的回調爲0.786；。
²AB≈CD；。
2.2.3蝙蝠形态（Bat）。
2001年Carney發現了蝙蝠形态，蝙蝠形态是所有和諧形态中最爲準确的形态，也是最能解釋和諧交易原理的形态。
圖18和諧形态·蝙蝠（886）。
如圖18所示，蝙蝠形态的規則是：。
²B點的回調小于XA的0.618，最理想的回調數值是0.5或0.382。
²D點的延伸最少是BC的1.618，同時達到XA的0.886位置。
²AB=CD通常是延長的，即CD=AB，常見情形是CD=1.27AB。
²C點回調在0.382-0.886之間。
圖19和諧形态·蝙蝠（113）。
如圖19所示，2003年，Carney又發現了另一個蝙蝠形态，與蝙蝠（886）唯一不同的是D點的回調超過了X點，達到1.13XA的位置。
2.2.4蝴蝶形态（Butterfly）。
如圖20所示，蝴蝶（Butterfly）形态與伽俐、蝙蝠不同，B點的回調超過618黃金分割的位置，它在更爲精确的0.786位置上，CD必須大于等于AB,通常的情況是CD=1.27AB或者CD=1.618AB。
圖20和諧形态·蝴蝶。
如圖20所示，蝴蝶形态爲基本規則是：。
²B點的回調超過黃金分割，在更精确的0.786位置。
²AB=CD通常是延長的，即CD=AB，常見情形是CD=1.27AB。
²D點相對于CB的延伸在1.272至3.618之間。
²D點相對于XA的延伸在1.272至1.618之間。
²C點回調在0.382-0.886之間。
2.2.5螃蟹形态（Crab）。
如圖21所示，螃蟹形态用于辨識一種極端的超買超賣行情。這個圖形利用了斐波納奇擴展線的支撐阻力概念，這也是該形态最硬性的條件，即D點的延伸達到1.618XA。
但從另一個角度來說，如果我們從蟹形的五點結構來看，蟹形一旦完成，它可能意味着趨勢方向已經改變。所以，在我們自己的交易系統中，我們忽略了蟹形的計算。
圖21和諧形态·螃蟹。
如圖21所示，蟹形的基本規則如下：。
²B點的回調在0.382-0.618之間。
²AB=CD通常是延長的，CD=1.27AB或CD=1.618AB。
²D點相對于CB的延伸比較極端，通常是2.618、3.14或3.618。
²D點相對于XA的延伸是1.618，這是一個決定性的限制。
²C點回調在0.382-0.886之間。
2.2.6三驅形态（ThreeDrives）。
如圖22所示，三驅形态的規則比較簡單，它的基本要求是ABAX=CDBC，同時這個比率等于1.272或1.618。這個形态看起來有一點象AB=CD，但兩者的結構卻有些不同。AB=CD形态是一個四點結構，但三驅形态實際上是一個六點結構。因爲在X之前必須還要一個點來确認第一個驅動浪。
圖22，三驅形态。
AB=CD形态強調的是AB與CD價格變動幅度的一緻性，三驅形态強調的是B點與D點相對于前一個波段延伸比例的一緻性。
在一種更爲“和諧”的三驅形态中，三驅形态可能包括了AB=CD的形态。這種形态的情形是AB=CD，AB平行于CD，同時XBD三個點在一條直線上。這是一種特殊的三驅形态，它同時滿足三驅形态的規則，也滿足AB=CD形态的規則。
通過大量的數據分析以及個人經驗，我們的看法是三驅形态最容易成功的條件有兩種情形，第一種情形是XBD在一條直線上構成了“切線”，第二種情形是，ABCD構成了平行通道。當然如果這兩個條件都滿足，這個形态就更“完美”。
待續。
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